澳大利亞針對(duì)鐵礦石與煤炭生產(chǎn)領(lǐng)域的新資源稅法案MRRT（Minerals Resource Rent Tax）即將于今年7月1日起實(shí)施，該法案引起了全球業(yè)界的極大關(guān)注。近幾年，中國(guó)企業(yè)赴澳投資礦產(chǎn)資源已經(jīng)形成熱潮，該法案勢(shì)必影響到我國(guó)赴澳開(kāi)展鐵礦石與煤資源投資的企業(yè)的利益，因此有必要予以認(rèn)真研究。然而縱觀國(guó)內(nèi)外有關(guān)MRRT的媒體報(bào)道，內(nèi)容大多集中在MRRT背后政治力量的博弈，而對(duì)MRRT本身的詳細(xì)內(nèi)容與具體計(jì)算方法涉及甚少。本文以澳財(cái)政部2011年6月9日頒布的Minerals Resource Rent Tax Bill 2011文件內(nèi)容為基礎(chǔ)，試圖了解MRRT的具體結(jié)構(gòu)內(nèi)容與運(yùn)算法則。

    新法案出臺(tái)的背景
    由于來(lái)自中國(guó)與印度的強(qiáng)勁需求，近10年來(lái)資源產(chǎn)品的價(jià)格已經(jīng)大幅增長(zhǎng)，其中鐵礦石的價(jià)格增長(zhǎng)超過(guò)400%，黑煤的價(jià)格增長(zhǎng)超過(guò)200%。高企的價(jià)格讓在澳投資經(jīng)營(yíng)礦業(yè)的公司賺得盆滿缽滿，而作為這些資源最終所有者的社區(qū)民眾，并沒(méi)有從資源市場(chǎng)的熱潮中受益更多。澳各州政府以前通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)（Royalty）的方式向資源項(xiàng)目收稅，一般是基于按噸固定計(jì)費(fèi)或按產(chǎn)值的固定比例計(jì)費(fèi)，通常與利潤(rùn)無(wú)關(guān)。在原有模式下，稅收所占礦企利潤(rùn)的比例持續(xù)降低。金融危機(jī)以來(lái)，各國(guó)政府都面臨來(lái)自資金與就業(yè)的巨大壓力，而澳眾多逆市上揚(yáng)、大把撈金的礦企自然成為眾矢之的。

    經(jīng)過(guò)與各界的廣泛磋商，澳大利亞政府在2010年初宣布，將對(duì)原有資源稅進(jìn)行改革。“在目前的高利潤(rùn)市場(chǎng)階段，基于利潤(rùn)的稅收模式更符合所有人民的利益”。澳政府表示，澳大利亞擁有豐富的鐵礦石、煤、石油與天然氣，澳大利亞的所有民眾都平等擁有這些資源，政府有責(zé)任為子孫后代向使用這些資源的人收取適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用。新的資源稅框架將使國(guó)家抓住當(dāng)前資源企業(yè)利潤(rùn)攀升的機(jī)遇，為基礎(chǔ)設(shè)施與就業(yè)提供更好的服務(wù)，以使所有澳大利亞人從本次礦業(yè)繁榮中獲利。為確保新的稅收安排順利實(shí)施，澳政府建立了以資源與能源部部長(zhǎng)Hon Martin牽頭的“政策過(guò)渡小組”，該小組負(fù)責(zé)新資源稅安排的具體技術(shù)規(guī)劃。

    該小組于2010年12月向政府提交了新MRRT稅法安排的報(bào)告。該報(bào)告針對(duì)新資源稅安排的具體技術(shù)設(shè)計(jì)提出94項(xiàng)合理化建議。2011年3月24日澳政府宣布，接受政策過(guò)渡小組針對(duì)新資源稅改革的所有合理化建議。該小組的合理化建議構(gòu)成MRRT立法草案的基礎(chǔ)，該法案于2011年6月10日開(kāi)始對(duì)外征求意見(jiàn)，截止日期為2011年7月14日。該法案公示伊始就遭到某些礦業(yè)巨頭的強(qiáng)烈反對(duì)，在澳政壇也引發(fā)不同利益集團(tuán)的激烈對(duì)抗。但是，該法案卻得到了廣大民眾的支持。2011年下半年，新法案提交給澳議會(huì)，并于11月23日于下院獲得通過(guò)。

    新法案的主要內(nèi)容
    MRRT將于2012年7月1日開(kāi)始實(shí)施，適用于所有新建或已建的鐵礦石與煤項(xiàng)目。MRRT的重要特征包括：
    MRRT對(duì)象：只有應(yīng)評(píng)稅利潤(rùn)（Assessable Profit）超過(guò)5000萬(wàn)澳元每年的納稅人才是MRRT的征收對(duì)象；
    MRRT稅率：MRRT的稅率為30%，澳政府認(rèn)為這是一個(gè)“具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力”的稅賦比例；
    MRRT豁免：新投資項(xiàng)目享受MRRT豁免的待遇。新建項(xiàng)目在產(chǎn)生足夠利潤(rùn)充抵投資成本之前，都無(wú)需繳納任何MRRT；
    MRRT虧損抵扣（MRRT Allowance）：這是稅法中的新生概念，計(jì)算方法為政府長(zhǎng)期債券利率（LTGBR,各州情況不同，大體為6%左右）加7%，再乘以上一年度的虧損；這筆費(fèi)用在MRRT計(jì)算中可從收益中扣除；
    MRRT虧損抵扣轉(zhuǎn)移(Transferability of Deductions)：納稅人可以使用一個(gè)處于建設(shè)期的項(xiàng)目的MRRT虧損抵扣，來(lái)充抵一個(gè)處于生產(chǎn)期的項(xiàng)目的MRRT稅費(fèi)。這對(duì)于礦業(yè)開(kāi)發(fā)是個(gè)好消息。有實(shí)力的礦企甚至可以充分利用這一規(guī)則，通過(guò)不停投資新礦來(lái)規(guī)避MRRT。
    MRRT開(kāi)采抵扣（Exaction Allowance）：為鼓勵(lì)礦企投資開(kāi)采領(lǐng)域的技術(shù)革新，保持澳資源產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，澳政府還對(duì)最終MRRT納稅額的25%進(jìn)行扣減，相當(dāng)于給企業(yè)“打個(gè)75折”。
    特許經(jīng)營(yíng)稅溢出抵扣（URO-Uplifted Royalty Offset）：如果某年特許經(jīng)營(yíng)稅的金額超過(guò)了MRRT金額，在下一年度的報(bào)表中可以將超出部分加上利率（政府長(zhǎng)期債券利率+7%）作為特許經(jīng)營(yíng)稅溢出抵扣，充抵下一年的MRRT的稅額。直到MRRT金額超過(guò)特許經(jīng)營(yíng)稅金額之前，URO可一直在報(bào)表中逐年累計(jì)。一旦MRRT金額超過(guò)了特許經(jīng)營(yíng)稅，URO就按歸零計(jì)算。

    MRRT的具體運(yùn)作
    我們不妨通過(guò)案例來(lái)演示MRRT將如何在2012年7月1日以后適用于鐵礦石與煤項(xiàng)目。假設(shè)有一家通過(guò)股權(quán)融資，只擁有單一項(xiàng)目（該企業(yè)第一年對(duì)項(xiàng)目投資10億澳元），并連續(xù)經(jīng)營(yíng)5年的礦企。

    MRRT的稅額為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（Operating Margin）的30%減去MRRT虧損抵扣及開(kāi)采抵扣。MRRT虧損抵扣率由政府長(zhǎng)期債券加7%計(jì)算得出，各州情況不同，這里以13%為例。開(kāi)采抵扣即為MRRT總金額的25%，用于確保是對(duì)資源本身，而不是對(duì)通過(guò)提高開(kāi)采技術(shù)而獲得的增值部分征稅。

    特許經(jīng)營(yíng)稅（Royalty）的稅率各州情況有所不同，在本例中以銷售收入的7.5%作為稅率。如果特許經(jīng)營(yíng)稅超過(guò)了MRRT金額，超出部分與相應(yīng)利息（以13%為例）之和可記入下一年度的特許經(jīng)營(yíng)稅溢出抵扣（URO）。為了使MRRT各項(xiàng)之間的運(yùn)算規(guī)則更清楚明晰，下表從第4年即開(kāi)始對(duì)項(xiàng)目征收MRRT，盡管這一年該項(xiàng)目的利潤(rùn)還沒(méi)有達(dá)到5000萬(wàn)澳元。最終針對(duì)資源企業(yè)的稅收總額為該年度的特許經(jīng)營(yíng)稅與MRRT凈值之和。對(duì)于該項(xiàng)目而言，整個(gè)項(xiàng)目周期內(nèi)的平均稅率（稅金所占稅前利潤(rùn)的百分比）為42.3%。

    作為新推出的稅法，MRRT在業(yè)界一直備受爭(zhēng)議。由于與企業(yè)利潤(rùn)直接掛鉤，企業(yè)的利潤(rùn)率越高，繳納的MRRT稅金越多。這也意味著企業(yè)資產(chǎn)越優(yōu)質(zhì)，MRRT稅賦越重，因此一些效益好、效率高的礦企明確表示反對(duì)這項(xiàng)新稅法。MRRT存在的基礎(chǔ)是企業(yè)的高利潤(rùn)率，而企業(yè)的高利潤(rùn)來(lái)源于礦產(chǎn)，這本是屬于所有人民的財(cái)富，因此MRRT的存在具備合法性基礎(chǔ)。但是，市場(chǎng)并非一成不變，澳大型礦企的政府游說(shuō)能力也不可低估，因此MRRT本身及其具體計(jì)算方法今后是否存在變數(shù)，仍是值得注意的事情。

（來(lái)源：中國(guó)慶華集團(tuán)董辦二處 劉衛(wèi)威）