2002年至2011年，我國煤炭產需規模經歷了近10年的較快速擴張，今年，這種狀況發生了改變，煤炭產需量小幅下降，過剩壓力較大，人們不由地發問：煤炭產需規模擴張的過程就此結束了嗎？
　　根據對中國社會經濟發展階段的分析，筆者判斷，煤炭產需量將在2014年以后重拾增長勢頭，但增勢將弱于此前10年，煤炭產需量峰值將出現在2020年前后。
　　近10年的煤炭產需量快速增長趨于平穩
　　國家統計局統計的2002年國內煤炭消費量和產量分別是108413萬噸標準煤和110732萬噸標準煤，2011年分別達到239286萬噸標準煤和246931萬噸標準煤，年均增長率分別為9.2%和9.3%。如果剔除產量、消費量、進出口量和庫存變化量之間的平衡誤差，那么近3年的煤炭消費量增幅就應大于產量增幅，這是由于煤炭進口量在大幅增加。
　　在煤炭產需量快速增長的過程中，煤炭行業的經營狀況明顯好轉，投資熱情也日益高漲，煤炭采選業投資完成額增幅持續多年高于全國投資完成額增幅。目前沒有可引用的官方統計的煤炭產量、消費量月度數據，但據專業機構分析，2012年1月至7月，全國商品煤實物消費量、產量同比分別持平和下降1.7%，增幅同比分別回落10個百分點和7.7個百分點，折算成標準煤量分別下降0.6%和2.1%，增幅同比分別回落9.2個百分點和6.7個百分點。
　　基礎設施建設是拉動煤炭消費的主力引擎
　　不同能源品種的需求增長動力不完全相同，石油需求主要取決于終端消費，煤炭需求則與投資建設高度相關。
　　我國煤炭一半用于發電，其余大部分用于鋼鐵、建材、化工等重工業行業，剩余領域的煤炭用量占比很低。鋼鐵、建材和有色金屬等重工業產品主要用于基礎設施建設，生產這些重工業產品，除直接消耗大量煤炭外，還要消耗大量電力。2003年至2011年，我國重工業累計用電量占全社會累計用電量的60.5%，其用電量增量占全部用電量增量的64%，80%以上的發電量為燃煤發電。
　　在所有建設集群中，對重工業及能源產業拉動力度最大的是房地產開發，其次是重工業本身的投資建設。其實，房地產開發投資額占全部投資的比重并不太大，但其單位投資額對鋼鐵、建材和其他高載能產品的采購量最大。房地產開發投資的快速增長在2001年至2011年的11年間一直持續，年均增長25.7%。受此拉動，重工業自2001年開始回暖，行業投資額也開始較快增長，2001年至2011年年均增長33.7%。這是煤炭需求旺盛的主要原因。
　　從短周期規律看，煤炭需求與各類建設項目的新開工情況，尤其是房屋新開工面積有極強的相關性。
　　各類投資建設項目在建設初期的土建施工階段消耗高載能產品較多，2008年上半年新開工項目計劃總投資呈負增長狀態，房屋新開工面積同比增幅持續快速回落，到下半年呈負增長狀態，以致于房地產開發投資增幅急劇回落。
　　按季度核計，2008年的四個季度，房屋新開工面積同比增幅分別為25.9%、14.1%、-8.2%和-13.7%，房地產開發投資可比價同比增幅分別為17.7%、14.9%、0.4%和9.3%，與此相應，商品煤消費量同比增幅分別為8.6%、5.9%、0.6%和-11.6%。
　　可見，2008年煤炭需求漸趨疲軟的主要原因，是國家對房地產市場及投資領域的調控效應顯現。當然，國際金融危機導致的外貿出口量增速放緩也對煤炭需求造成了一定影響，但只是“雪上加霜”的那層“霜”。
　　2011年四季度以來，煤炭需求趨于疲軟，同樣也是國家房地產調控政策效應顯現的表現。2011年四季度和2012年上半年房屋新開工面積呈負增長狀態，同比分別下降4.1%和7.1%；房地產開發投資可比價同比增幅分別為9.9%和13.4%，其中2012年二季度增幅為10.4%，比2009年二季度至2011年二季度的平均增幅明顯回落。這說明目前處在施工后期的在建房屋比重較大，處在主體框架施工階段的比重較小，對鋼鐵、水泥需求的拉動力度相對較小，致使整個重工業及相關能源產業趨于疲軟。
　　煤炭需求疲軟只是房地產市場擠壓泡沫的階段性現象
　　任何一個國家的城市化進程都伴隨著大規模投資建設。城市化意味著大量農村剩余勞動力轉向以城市為中心的制造業和第三產業，這會派生出巨大的房地產開發、基礎設施建設和工業建設需求。
　　對我國而言，隨著城市規模的不斷擴張，房價快速上漲、交通擁堵等問題在一線城市皆有不同程度的表現，城市化結構調整勢在必行。在政策引導下，更多的新增城鎮人口將向二線、三線城市聚集，這將加速二線、三線城市舊城改造、棚戶區改造和“城中村”改造，對投資建設需求產生更強的拉動力。
　　發達國家的經驗證明，在城市化較快發展尤其是城市化率由40%提升到70%的過程中，能源需求會較快增長。據國家統計局數據，我國城市化率自1996年開始快速提升，當年達30.5%，2002年升至39.1%，但能源消費量增速并未加快，能源消費量和人均能源消費量年均增速分別為2.8%和1.9%。當城市化率在2003年達到40.5%之后，能源消費量進入較快增長階段。2011年，我國城市化率達到51.3%，2003年至2011年的城市化率年均上升1.35個百分點，能源消費量和人均能源消費量年均分別增長9.1%和8.5%。
　　從發達國家的情況看，完成城市化的國家，其城市化率多在75%以上，2009年世界城市化率平均為50%。由此可見，我國的城市化進程還處在中期。據專業機構預計，2020年，我國城市化率將達到65%左右，未來幾年城市化率平均每年大約上升1.5個百分點。
　　上世紀90年代初，日本房地產泡沫破滅時，日本已經基本完成城市化進程，但我國仍處在城市化中期，住房需求還有很大增長空間，這決定了未來10年的投資建設規模還將較快擴張，煤炭需求也將隨之增長。
　　目前煤炭需求疲軟，主要原因是政府調控房地產市場、擠壓泡沫的政策效應有所顯現。預計房地產市場的調整會延續到2013年下半年或2014年上半年，屆時有望基本改變住房價格預期，促使理性購房，這一調整過程也將是煤炭需求的低谷期，之后隨著房地產市場進入比較健康的發展狀態，煤炭需求也將重拾增勢。
　　我國煤炭產需量增勢將在未來10年中減弱，峰值將出現在2020年前后，人口波動規律和城市化進程將決定煤炭產業的未來
　　我國在上世紀60年代初期至70年代中期經歷了第一波人口出生高峰，80年代初期至90年代中期是第二波人口出生高峰期。在上世紀90年代末，我國住房市場化改革取得突破性進展之前，城市居民的住房條件很差。進入21世紀以后，由住房體制改革所引發的第一波出生高峰期人群的改善性住房需求、第二波出生高峰期人群的新增住房需求和城市化加快發展所帶來的新增住房需求，這三者疊加，致使剛性住房需求持續了10年的快速增長，并形成房價上漲的一致預期，局部地區形成了較為嚴重的泡沫，致使房地產開發這一終端投資需求不斷膨脹，進而引發重工業及相關能源產業的膨脹發展，投資建設規模超常擴張。
　　由房地產泡沫所決定，前幾年的煤炭需求也存在一定程度的泡沫，煤炭產業規模過快擴張存在非理性成分。2011年和2012年，房地產調控效應顯現。在國家政策的調控下，未來房地產泡沫將會繼續得到有效擠壓，惡性膨脹的可能性不大。同時，城市化發展和新一代適婚青年成家立業等所帶來的新增住房需求，將在更大程度上承接改善性住房供給。據此可以預見，住房需求增勢將明顯減弱。
　　目前，重工業產能已經過剩，在終端投資需求增速減緩的情況下，房地產建設規模的擴張速度也將減慢，這決定了煤炭需求增速也將隨之下降。
　　上世紀末，我國出生人口明顯減少，2020年以后適婚青年群體的新增住房需求將會因此下降，并且承接父輩現有住房的情況將在更大程度上體現。同時，城市化的速度將明顯放緩，部分城市將因水資源或其他資源嚴重短缺而不得不進行“去城市化”和“再城市化”，進而帶來一些新增住房需求，但總體上由城市化帶來的新增住房需求將呈小幅下降態勢。
　　隨著我國老齡化社會特征的日漸明顯，2020年以后，改善性住房需求將滑坡且主要在住房存量中調劑、交換。如果未來幾年未能有效擠壓房地產泡沫，2020年前后，剛性住房需求將穩定，房地產市場的泡沫將被徹底擠出。上述情況決定了2020年前后，房地產開發規模將趨于萎縮，建設規模的擴張速度將明顯減慢，進而也決定了煤炭產需規模將在這一時期達到峰值。
　　除投資建設減速外，能源結構變化也是未來10年煤炭需求增勢減弱并達到峰值的重要原因。我國政府已對國際社會作出承諾：2020年單位GDP的二氧化碳排放量比2005年下降40%至45%，非化石能源所占比重達到15%。盡管困難重重，但我國的低碳行動穩健而卓有成效，目前已經建立起促進國民經濟低碳發展的法律體系基本框架，編制了涉及新興能源產業發展和節能減排的一系列規劃，確立了發展目標，制定了一系列切實可行的政策措施。
　　兌現“非化石能源占比達到15%以上”的承諾，意味著2020年以后，我國非化石能源的增量可以基本滿足經濟發展所帶來的新增能源需求。而且，我國具有十分豐富的頁巖氣資源，未來10年，隨著頁巖氣開發市場化機制的逐步完善，頁巖氣開發量將大幅增長，2020年前后新增電力需求將在更大程度上依賴于頁巖氣，燃煤發電量的增長將受到強力制約。
　　煤化工產業將成為煤炭需求及煤炭產業發展主要的不確定因素
　　近年來，我國石油、天然氣消費量快速增長，缺口呈擴大趨勢，進口依存度持續上升。因此，充分利用豐富的煤炭資源，探索煤炭清潔利用技術，成為我國能源發展的一個重要選擇。
　　2007年1月發布的《煤炭工業發展“十一五”規劃》指出，要有序推進煤炭轉化示范工程建設。同年11月發布的《煤炭產業政策》指出，在水資源充足、煤炭資源富集地區適度發展煤化工。
　　目前，現代煤化工示范項目經濟效益較好，但是如何解決煤炭轉化利用過程中碳排放過高的問題，尚未取得技術上的突破。因而，國家對煤制油、煤制烯烴、煤制天然氣等現代煤化工產業的政策取向仍是以示范為主。
　　2009年9月，國務院批轉國家發改委等部門《關于抑制部分行業產能過剩和重復建設引導產業健康發展的若干意見》，指明今后3年原則上不再安排新的現代煤化工試點項目。
　　2010年6月下發的《關于規范煤制天然氣產業發展有關事項的通知》指出，在國家出臺明確產業政策之前，煤制天然氣及配套項目由國家發改委統一核準，地方政府不得擅自核準或備案。
　　總之，未來產業政策導向將取決于煤化工低碳環保技術的突破。從中長期看，煤化工產業的發展趨勢具有不確定性。

(來源：中國煤炭報 2012年8月30日)